Природа как амортизатор

В современных условиях быстро меняющегося геополитического ландшафта финансирование международной помощи, в том числе от таких крупных доноров, как USAID, сокращается, в результате чего многие богатые природой страны Глобального Юга оказываются во все более опасном положении. В то же время двойной кризис - изменение климата и утрата природы - подрывает устойчивость экономики, загоняя государства в порочный круг, в котором обострение проблемы утраты природы и климатических потрясений негативно сказывается на кредитоспособности стран, сдерживает привлечение заемных средств и ограничивает инвестиции в адаптацию к климату, обеспечение средств к существованию и более широкое развитие.  

На этом фоне наш последний доклад, подготовленный в критический момент, предлагает убедительную альтернативу: использование суверенного финансирования, связанного с устойчивым развитием (SLSF), как путь к переходу от порочного к благотворному циклу. Приведя управление государственными финансами в соответствие с целями устойчивого развития, страны смогут высвободить жизненно важные инвестиции в природу, повысить суверенный кредитный рейтинг и добиться положительных результатов в области климата и справедливости.  

‍

Раскрытие кредитного потенциала через природу: Система оценки финансовой существенности (FIMA)  

В данном отчете представлена система оценки финансовой существенности (FIMA) , которая включает в анализ суверенного долга соображения, связанные с природой и климатом. Оценивая ключевые показатели устойчивости через призму кредитного риска, FIMA демонстрирует, как финансово значимые цели устойчивого развития - например, сокращение вырубки лесов - могут помочь улучшить условия финансирования, стабилизировать динамику государственного долга и поддержать суверенные кредитные рейтинги.   

Другими словами, в действие вступает механизм подкрепления: благодаря обязательствам правительств (эмитентов) внедрить ключевые показатели эффективности (КПЭ) в свои финансовые структуры достигается согласованность с политикой и повышается эффективность работы. Это приводит к повышению устойчивости суверенных государств.   

Такой механизм усиления работает через:  

• ‍Выравнивание вознаграждения, гарантирующее, что выполнение обязательств приведет к ощутимым выгодам.
  ‍
• ‍ Перенаправлениефинансирования, позволяющее направить ресурсы в эффективные области.
  ‍
• ‍Укреплениеобязательств по укреплению доверия к финансовой системе.  

В целом этот цикл позволяет предположить, что интеграция финансовых КПЭ в суверенные системы может создать самоподдерживающуюся петлю доверия, финансовой стабильности и устойчивости.  

‍

Почему это важно: 

• Соединяя устойчивость и суверенную кредитоспособность - Система FIMA оценивает ключевые показатели эффективности (KPI) на основе их потенциала для укрепления кредитного профиля, что делает долг, связанный с устойчивостью, более привлекательным для инвесторов.  

• Демонстрация потенциального воздействия в реальном мире - на примере Ганы показано, как борьба с обезлесением может повысить суверенный кредитный рейтинг страны на две ступени, доказывая, что политика, направленная на сохранение природы, может способствовать экономической устойчивости.  

• Количественная оценка финансовых выгод - Гана может получать от 93 до 935 миллионов долларов в год за счет углеродных кредитов, связанных с сокращением вырубки лесов, что обеспечит столь необходимое финансовое пространство для дальнейших инвестиций в адаптацию к климату.  

‍

Гана: Пример устойчивого инвестирования в усилия по повышению устойчивости к внешним воздействиям  

В отчете применяется концепция FIMA для Ганы, где изменение климата и деградация окружающей среды уже наносят серьезный удар по экономической стабильности. Учитывая, что экспорт какао из-за экологического давления (помимо прочих факторов) сократится с 2,8 млрд долларов в 2021 году до 1,5 млрд долларов в 2023 году , необходимость в устойчивой финансовой модели назрела.  

Основные выводы, сделанные в ходе исследования, включают:  

• Потенциал экономического роста - политика устойчивого развития, направленная на борьбу с обезлесением, может увеличить ВВП Ганы на 1 процентный пункт в год, что приведет к совокупному увеличению ВВП на 18 % к 2050 году.  

• Преимущества для фискальной системы и кредитного рейтинга - Доходы от углеродных кредитов и улучшение управления долгом могут способствовать дополнительному повышению суверенного рейтинга, что улучшит доступ Ганы к международному финансированию.  

• Выход из долговой ямы - В отличие от традиционных стратегий роста, основанных на добыче полезных ископаемых, природные решения обеспечивают устойчивый путь к экономической устойчивости и финансовой стабильности.  

Поскольку климатические и природные риски все чаще признаются в качестве основных кредитных факторов, данный отчет подчеркивает растущую актуальность отслеживания показателей устойчивости на рынках суверенного долга. В этом контексте система FIMA предлагает странам четкую дорожную карту по использованию их природного капитала для повышения кредитоспособности, утверждая, что природу следует начать понимать и использовать в качестве положительного кредитного актива.  

‍

Ознакомьтесь с полным текстом отчета и узнайте, как суверенное финансирование, связанное с устойчивым развитием, может помочь странам повысить экономическую устойчивость и одновременно способствовать достижению глобальных целей в области климата и природы.